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当前形势下企业资金管理的现状及改善建议
篇一:企业的融资管理概况
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当前形势下企业资金管理的现状及改善建议 作者：扈鑫
来源：《财经界·学术版》2015年第03期
摘要：随着时代的进步和社会经济的快速发展，我国各行各业都获得了较快的发展；市场经济体制的确立和完善，促使企业在发展过程中面临着日趋激烈的市场竞争，为了获得发展和壮大，就需要重视资金管理的作用。如今，在企业资金管理中，还存在着诸多的问题和不足，制约到了企业的发展。那么就需要结合具体情况，采取一系列的改善措施，提升资金管理的效益和水平。本文简要分析了当前形势下企业资金管理的现状及改善，希望可以提供一些有价值的参考意见。
关键词：企业 资金管理 改善建议
在企业发展过程中，非常重要的一个基础就是资金，资金管理包括了诸多方面的内容，如资源使用计划、控制监督以及考核等等，它是财务管理中非常重要的一个方面。资金管理的主要内容是构建投资决策和计划，对资源使用和分管的责任制进行监理，并且对资金的使用情况进行检查和监督，并且还需要对资金的使用效果进行考核。
一、当前形势下企业资金管理的现状
（一）资金使用效率需要进一步提升
随着市场竞争的日趋激烈，企业需要对资金管理进行强化，以便将资金的作用最大限度的发挥出来。虽然各个企业已经对资金使用计划以及各项费用的开支计划进行了制定，但是很多企业却没有严格依据计划来实施，这样计划就无法得到落实，或者是有较为严重的脱节问题存在于计划和实际执行中，企业只能够进行盲目的资金管理，制约到了资金作用的发挥。特别是企业规模在不断的扩大，并且调整了组织结构，那么就有较大的矛盾存在于企业资金集中管理需求和多级法人资金分散之间，对于企业掌握资金变动情况，上级公司无法及时的了解和掌握，无法对零散资金有效调度，对于企业的发展，会起到一定程度的制约作用。企业的融资管理概况。
（二）采用了较为落后的资金管理手段
很多企业依然将落后的资金管理手段给应用过来，这样企业的资金使用效率就会受到影响。特别是集团型企业，有着较多的分公司，并且在较为广泛的区域内分布，因为采用了落后的资金管理手段，而对资金使用效率造成了影响。有着较多的分子公司，无法统一管理资金，这样资金管理效率就无法得到保证。分公司如果出现了资金短缺问题，其他单位无法给与及时援助，只能借助于银行贷款，那么企业整体的财务费用就会得到增加。
（三）资金流动偏重于事后反映
公司融资情况介绍书
篇二:企业的融资管理概况
民营企业的融资管理的现状和对策开题报告
篇三:企业的融资管理概况
企业集团资金管理现状与问题探析
篇四:企业的融资管理概况
目 录
目 录 ............................................................................................................................................. I 摘 要 ........................................................................................................................................... I
一、企业集团资金管理研究的现状 ............................................................................................. 2
（一）企业集团资金管理模式形成的原因 ................................................................................. 2
（二）企业集团资金管理研究的理论基础及现状 ..................................................................... 2
（三）当前企业集团资金管理模式的局限性 ............................................................................. 4
（四）现阶段企业集团资金管理暴露出的问题 ......................................................................... 5
三、企业集团资金管理系统的运行 ............................................................................................. 8
（一）建立企业“现金池”运用程序 ......................................................................................... 8企业的融资管理概况。
（二）建立企业资金管理系统的方法 ......................................................................................... 9
（三）企业财务资金管理系统的功能 ....................................................................................... 11
四、企业集团资金管理模式的建立 ........................................................................................... 13
（一）企业建立集团资金管理模式应注意的问题 ................................................................... 13
（二）建立集团资金管理模式的发展前景 ............................................................................... 14
致 谢 ........................................................................................................................................... 15
参考文献 ....................................................................................................................................... 16
企业集团资金管理现状与问题探析
摘 要
资金是企业生产经营正常开展的基础，可喻为企业赖以生存的“血液”，作为企业财务管理的核心，资金管理已越来越被企业所重视。而随着大型企业并购步伐的日趋加快，企业集团资金管理的问题日益凸现，主要是：资金分散，下属单位多头开户，资金账外循环，资金流向不清楚，监控不力，资金风险大；内部资金的余缺调剂不力，闲置与短缺并存；筹（投）资不能统筹规划和控制，随意担保；资金使用效率低，财务费用高等等。面对企业集团资金管理日益凸现的问题，有必要建立资金集中统一管理体系，树立“资金管理和监督以现金管理为核心”的管理理念，建立集团结算中心并采用现金池管理。本文从集团企业资金管理模式形成的原因、局限性以及当前集团企业资金管理研究的理论基础及现状等方面入手，根据集团企业资金管理的基本思路就如何建立完善的财务资金管理模式来制定出适当的运行程序和方法等，从而对企业建立财务资金管理模式中应注意的问题及建立财务资金管理模式的发展前景等方面进行探讨。
关键词：集团企业，资金管理，现金池
一、企业集团资金管理研究的现状
（一）企业集团资金管理模式形成的原因
在目前我国企业集团化趋势越来越明显情况下，如何加强并提升企业集团的资金管理水平，提高对资金的调控能力和使用效益，就显得尤为必要。集团企业必须建立一套现代化的财务资金管理模式，而这种财务资金管理模式出现的原因有很多种。
(1) 资金损失风险。集团企业中大量资金的存在给资金安全敲响了警钟，如果不重视资金安全方面的控制，将可能带来巨大损失，挪用资金、携款潜逃的行为就可能发生。再有，集团企业持有大量货币资金会对银行、非银行金融机构及资金短缺企业产生很大吸引，拉拢集团企业、吸收集团企业存款，对外出借资金、对外担保等就会发生，企业发生资金损失的风险必定会增大，资金管理难度随之上升。同时，过长的产权链条及分支机构，致使多部门多家银行开立账户的现象极为普遍，造成了大量的资金沉淀，从源头上决定了资金管理潜伏着众多安全隐患。
（2） 企业经营风险。集团企业在资金集约化管理体系建立之前，曾长期面临着大量的闲置资金与巨额贷款并存的窘境，企业每年都向银行支付惊人的利息费用。与过高的负债率形成鲜明对比的是，企业充足的经营现金净流入，大量地作为货币资金余额分散于系统各级单位的众多个银行账户中，受以往传统资金管理方法和管理手段制约，基层单位不能使用该资金，总部在基层单位上缴该资金前暂时也无法动用。这必然降低资金的可调度性，直接导致资金利用效率低下，规模优势难以发挥等一系列问题的存在。
（3） 机会成本增加。从企业财务管理的角度出发，企业持有资金的主要目的是应付资金短缺所带来的生产损失。众所周知，持有过量资金将不利于企业的有效经营，相反会因此产生不必要的机会成本和管理成本。企业的融资管理概况。
（二）企业集团资金管理研究的理论基础及现状
1．企业集团资金管理研究的基础理论
企业集团规模庞大、业务广泛、组织结构复杂，这种企业特性就决定了和一般企业相比，企业集团在财务管理上更为复杂、控制难度更大。
企业集团加强资金的集中管理，使各成员企业服从总部对财务资源的一体化整合重组，可以充分发挥财务资源的聚合优势，为集团创造良好的财务资源环境，从而有利于保障集团战略目标的实现以及整体利益的最大化。而选择适合的资金管理模式是集团公司资金集中管理能否取得成功的关键，企业集团选取何种资金管理模式，必须根据具体情况而定。要使企业集团对下属公司的资金集中管理工作得以顺利推进，除了选择合适的模式外，还应根据实际资金运行情况，分阶段改革，逐步加强资金的集中管理。
2．企业集团资金管理研究的现状
（1）初创期与资金的高度集权管理
初创期的企业集团经营风险比较大，主要表现在企业集团的核心能力尚未形成、市场影响力非常有限、融资环境不利。初创期的企业集团对产品市场缺乏认识，对产品市场的确定缺乏依据与理性，投资项目的选择有时显得无序，甚至会出现较大的管理失误和投资失败。企业集团的管理水平还没有提升到一个更高的层次，管理的无序化要求强化集权。由于此时企业集团的财务实力非常薄弱，为了更好地发挥集团优势，聚合集团资金，发挥财务协同效应，企业集团通常采用高度集权的资金管理模式。报账中心就是在这样的背景下产生的，即“资金统一解决、管理集中统一”模式，着重于风险控制和扶植发展。针对子公司改制初期管理不规范、资金供需矛盾突出、自我融资困难、控制能力弱、抗风险能力低等问题，下属企业可以实行“一体化”的资金管理体制，更好地聚合企业集团的财务资源，发挥整合优势、管理协同优势和信息共享优势。在这种情况下，企业集团在核心企业——集团企业的主导下，在尊重各下属企业“个性”的同时，遵循“共性”特点，将各自的财务运行纳入企业集团统一目标、统一战略与统一秩序的规范和约束下，在特定的多级法人制框架下进行权利与义务的整合重组，以最大限度地增强内部改制企业初始财务相对集中管理的优势和资金集中管理、集中调控的优势。
（2）发展期与资金的适度分权管理
发展期的企业集团面临着较大的经营风险和财务风险。首先，快速增长的企业集团，由于新项目的增加以及各下属企业对项目投资的内在冲动，面临着巨大的资金需求。但是，企业集团处于产品的市场开拓期，大量应收账款造成资金被占用，企业集团形成巨大的现金缺口。其次，技术开发和巨额的资本投入形成大量的固定资产，会计的账面收益能力不
高。投资欲望高涨也会增加投资的盲目性，造成不必要的损失。因此，在这个阶段，企业集团应该采取稳固发展型的财务战略。在这个时期，企业集团可以对下属企业予以适度分权，下属企业的筹资可以采取分片包干，即下属企业自行融资解决一部分，集团企业解决一部分。下属企业的投资管理仍然要采取高度的集权，由集团企业统一管理。下属企业的利润分配适宜采用无股利的分配政策，以积累发展资金，满足企业集团快速扩张的需要。随着报账中心的应用，企业集团对于资金集中管理有了一定的经验。报账中心过高的集权，不利于调动各下属企业的经营积极性。另外，企业集团成立财务公司的条件不成熟。在这种情况下，企业集团可以采用结算中心或内部银行。企业集团可以根据自己集团的具体情况来确定具体的方式。
（3）成熟期与资金的分权管理
处于成熟期的企业集团规模扩大，资金需求量趋于稳定，资金流量基本稳定。企业集团发展到一定阶段，市场定位比较明确，企业往往形成较大的现金净流入量。此时，企业集团有足够的实力对外借款，而且能充分利用杠杆来达到节税、提高权益资本报酬率的目的。同时，下属企业的管理水平在实践中得到了锻炼和提高。在这种情况下，企业集团宜采用分权的资金管理体制，给予下属企业根据自身情况设立资金管理体系的自主权，以发挥下属企业的经营自主性，调动经营的积极性。当然，这种分权不是完全的放任自流。理想的状态是：下属企业正常经营所需的资金由下属企业自行筹集和自行融资解决，高峰期临时用款、特殊项目用款由集团公司调剂补充，集团企业建立以提高资金效益为目标的资金合作关系。另外，集团公司可以给予下属企业一定的投资权。集团公司对于规模效益发展快、业务创新能力强、集团内部和开户银行资信等级比较好的子公司，对于一定额度范围内的项目，允许下属企业自行投资，但必须报送集团公司审批。由此，企业集团可以整体上采用财务公司形式，在二、三级下属企业采用内部银行或结算中心，形成多层次的资金管理模式。
（三）当前企业集团资金管理模式的局限性
近年来，在借鉴国外先进管理经验的基础上，我国企业资金管理水平有了显著的提高，但由于其资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，我国企业中，有相当一部分忽视了资金管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经